Apoye nuestro esfuerzo con una donación
Suscríbase a nuestros boletines

Las Pequeñas Empresas de EE: UU más afectados por la pandemia se están poniendo al día con el acceso a la ayuda de rescate que está brindando el gobierno.

Una de las características sorprendentes del rescate inicial de pequeñas empresas del gobierno de los EE. UU., ha sido una vez que entrego dinero a las empresas Pequeñas Empresas, en los Estados menos afectados por la pandemia de coronavirus y pasó por alto algunas de las áreas más afectadas, ahora, esa brecha se está cerrando.

Los Estados que obtuvieron una parte insuficiente del primer tramo de préstamos bajo el Programa de Protección de Cheques de Pago de la Administración de Pequeñas Empresas, incluidos Nueva York y Nueva Jersey, se están poniendo al día en la segunda ronda, según muestran los datos de la SBA publicados el 3 de mayo. Los préstamos se aceleraron en Nueva York, el epicentro del brote en los EE. UU., Donde las empresas ahora tienen aprobaciones de préstamos por valor del 75% de la nómina elegible a partir del 1 de mayo, frente al 40% a partir del 16 de abril. Las acciones se midieron como un porcentaje de la nómina elegible en cada Estado, según lo estimado por Ernie Tedeschi, analista de Evercore ISI.

La nómina elegible se basa en los cálculos realizados por Evercore de la nómina mensual promedio de negocios de 2019 con menos de 500 empleados en cada estado, multiplicada por 2.5. Las empresas pueden solicitar préstamos de la SBA por un valor de hasta 2.5 veces la nómina mensual promedio del año pasado.

El Programa de Protección de Cheques de Pago ofrece préstamos no rembolsables, distribuidos por bancos, para ayudar a las pequeñas empresas, en la mayoría de los casos aquellas con menos de 500 empleados, a pagar salarios y otros gastos. La primera ronda de aprobaciones de préstamos tuvo lugar entre el 3 y el 16 de abril y totalizó $ 341 mil millones. La segunda ronda comenzó el 27 de abril y emitió aprobaciones de préstamos por $ 176 mil millones en sus primeros cinco días. https://www.bloomberg.com/graphics/2020-sba-paycheck-protection-program/second-round-funding.html?cmpid=BBD050920_CORONAVIRUS&utm_medium=email&utm_source=newsletter&utm_term=200509&utm_campaign=coronavirus

Entre los principales beneficiarios iniciales del programa se encontraban los Estados de Great Plains, como Nebraska y Dakotas, cuyos gobernadores nunca emitieron órdenes de quedarse en casa comunes en el resto del país. Los datos en esos Estados disminuyeron durante la segunda ronda, según muestran los datos. Gráfico siguiente

Porcentaje de pequeñas empresas que reciben préstamos

Fuente: SBA; Oficina del Censo, Estadísticas de empresas estadounidenses (2017)

En una publicación de blog del 6 de mayo, los investigadores del Banco de la Reserva Federal de Nueva York informaron una disparidad similar entre los Estados en la primera ronda del programa. Haoyang Liu y Desi Volker utilizaron una métrica diferente, comparando el número de préstamos en cada Estado con el número total de pequeñas empresas. Según esa medida, las disparidades entre los Estados también se redujeron en la segunda ronda, muestra un análisis de Bloomberg, aunque no tan dramáticamente como cuando se observan las nóminas elegibles.

Los economistas de la FED de Nueva York, así como un grupo separado en la Universidad de Chicago y el Instituto de Tecnología de Massachusetts, no encontraron evidencia de que el programa favoreciera las áreas más afectadas por el coronavirus. El último grupo, que analizó los préstamos de los distritos del Congreso, descubrió que las áreas menos afectadas realmente se beneficiaban más.

Ambos grupos señalan a los bancos como una posible explicación de las disparidades. Los economistas de la Reserva Federal encontraron que los Estados cuyas pequeñas empresas tenían más relaciones de crédito preexistentes obtuvieron mejores resultados que otros, y los Estados donde predominan los bancos pequeños también obtuvieron mejores resultados. Es posible que esa tendencia también se esté invirtiendo. Los grandes bancos con más de $ 10 mil millones en activos fueron responsables de aproximadamente el 68% de los préstamos en la segunda ronda, en comparación con solo el 40% anterior.

AEV/ Fuente: SBA, Evercore ISI, en base a datos de la Oficina del Censo


Leave a Comment

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

*